WD/希捷/东芝断供！集体涨价20%+交货等1年

2025年的存储圈，不是“缺货”，是“断供”。谁也没想到，压垮全球存储供应链的最后一根稻草，是AI推理。自9月起，西部数据、希捷、东芝三大HDD巨头集体掀桌子：价格狂涨15%-20%，近线硬盘交货期从几周飙到52周以上——等一块硬盘，要足足一年。这场史无前例的“存储荒”，不是短期波动，是AI倒逼产业换血的生死局。

HDD彻底崩了：三巨头联手涨价，云厂商200EB缺口填不上

HDD行业几十年，从没这么“嚣张”过。先是西部数据9月带头致函客户，直言“AI和云端对HDD的需求已经炸了”，所有容量硬盘全线上调价格，出货至少延迟10周；紧接着希捷、东芝毫无犹豫跟进，短短一个月，整个HDD市场价格涨了15%-20%，货架上的近线硬盘（Nearline HDD）直接卖空。

不是厂商想涨价，是真的供不上。一边是AI推理“激活”了所有数据：以前存着不动的“冷数据”，现在推理要频繁调、反复用，全变成了要实时响应的“温数据”“热数据”，HDD需求陡增到前所未有的量级；另一边是厂商自己“摆烂”：这几年压根没扩过HDD产线，磁头、马达这些精密部件产能卡得死死的，想临时增产都没辙，再加上镍、铝材等原材料价格居高不下，成本压得喘不过气。

最惨的是云厂商，现在近线硬盘交货期超过一年。全球主要云服务商的HDD缺口已经达到150-180EB，乐观算也得有200EB——数据中心想扩容？先等一年再说。

涨价潮全面蔓延：DRAM涨12%，SSD也开始坐地起价

HDD一缺货，整个存储市场全乱了。内存率先遭殃，近一周DDR4 DRAM现货价格直接涨超12%，DDR5 16Gb也涨了8.5%，就算是国庆放假，渠道商的询单热度都没降过，现货市场一天一个价。

企业级SSD也没闲着，以前是HDD的“替代品”，现在成了“救命药”，价格自然水涨船高。闪迪已经对闪存产品涨价10%+，美光干脆暂停报价捂盘，三星更直接，提前通知大客户：第四季度要涨价。

更魔幻的是市场倒挂：以前Synology Plus 16TB HDD比西部数据WD Red 16TB贵，现在反过来了，Synology的反而更便宜——供需扭曲到这种程度，以前想都不敢想。

产业被逼着换道：HDD凉了，SSD成新主角，采购模式彻底改写

缺到极致，就是变革的开始。HDD的时代要过去了，QLC SSD成了唯一的解药。这种采用4bit/cell技术的SSD，最大容量能到64TB，比传统HDD能装多了；更关键的是，AI推理服务器侧重读取，QLC SSD的读取速度比HDD快得多，还能降低总拥有成本（TCO）——现在不是想不想换，是不换不行。

采购模式也被彻底颠覆。以前是按需采购，现在是“锁单抢产能”。超大规模客户直接找存储原厂签多年期协议，三星的下一代V9 NAND，还没发布就被订空了。这一下，中小企业更难了，本来就抢不过大厂商，现在连产能都被长期锁定，只能眼睁睁看着缺货。

四十年景气周期开启，国产存储的机会来了

这场危机，不是短期阵痛，是长达十年的产业红利。摩根士丹利直接放话：AI带动的存储供需紧张，景气度能延续10年，未来几个季度，存储价格还会出现多次两位数涨幅。TrendForce也预测，2025年第四季度企业级SSD合约价环比要涨5-10%——涨势根本停不下来。

对国产存储来说，这是最好的机会。国内DRAM龙头长鑫存储7月已经启动IPO，作为国内半导体的稀缺标的，它背后是中国30%以上的全球DRAM需求占比，而且2025-2029年中国DRAM市场复合增速能达7.6%，比全球还高——全球供应链卡脖子的时候，就是国产替代冲上去的时候。

说到底，这场存储危机，是AI时代的“存力补课”。以前大家只拼算力，现在才发现，没有足够的“存力”，再强的AI也跑不起来。从HDD到SSD，从零散采购到长期锁单，存储产业不是在调整，是在彻底换血。未来十年，谁能抓住SSD和国产替代的机会，谁就是新的行业老大。